Es klingt zunächst harmlos, denn eine Änderung von Vertragsbedingungen zu einem Fonds kommen häufiger vor. Meist sind es eher kleinere Änderungen, und in der Regel wird man durch die depotführenden Bank darüber informiert.
Wenn jedoch im Betreff des beigefügten Schreibens von der Fondsgesellschaft „Umwandlung in einen richtlinienkonformen Feederfonds" steht, dann ist eine gewisse Aufmerksamkeit schon geboten.
„Das Sondervermögen [...] wird mit Genehmigung der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) zu einem richtlinienkonformen
Feederfonds umgewandelt. Als Masterfonds dient der [...] („Masterfonds“).
Als Feederfonds werden Fonds bezeichnet, die mindestens 85 Prozent ihres
Vermögens in einem Masterfonds anlegen. Künftig investiert Ihr Fonds
sein Kapital in den Masterfonds."
Das bedeutet konkret, dass der Fonds seine Selbstständigkeit verliert und zukünftig von einem anderen Fonds mit verwaltet wird.
Grundsätzlich sollte man daher prüfen, wenn ein Fonds seine Anlagestrategie ändert, ob man ihn noch weiter behalten möchte.
In diesem Fall ist festzustellen, dass zukünftig doppelte Gebühren das Kapital der Anleger schmälern: Zu den Gebühren des Feederfonds, den der Anleger zukünftig hält, wenn auch z.B. um eine Erfolgsprämie gesenkt, kommen noch die Gebühren des Masterfonds hinzu, denn darin legt der Feederfonds ja zukünftig sein Geld an.
Damit kann man vernünftigerweise im Prinzip nur eines tun: Der Fonds verkaufen und das Geld in einen neuen Fonds aus dem Segment investieren, am besten gleich in einen ETF, weil dieser günstiger bei den laufenden Gebühren ist.
Natürlich kostet auch eine solche Umschichtung ggf. Transaktionsgebühren, aber je nach laufenden Gebühren der Fonds hat man diese Kosten bald wieder aufgeholt. Eine Rückgabe der Fonds über die Fondsgesellschaft wird bei einigen Brokern immer noch kostenlos durchgeführt und für die Neuanlage in Fonds gibt es häufig Rabatte. Bei den Neobrokern kann man, sofern der passende Fonds oder ETF angeboten wird, diesen häufig sogar ohne weitere Gebühren kaufen.
