Bei manchen Unternehmen staunt man nicht schlecht, wenn man die Abrechnung der Dividende liest. "Steuerfreie Leistung aus dem steuerlichen Einlagekonto § 27 KStG". Die Dividende scheint wirklich steuerfrei zu sein, denn weder der Freistellungsauftrag noch der ggf. gefüllte allgemeine Verlusttopf wird verändert, und es werden auch keine Steuern abgezogen. Das trifft z.B. auf die Dividende der Deutschen Telekom zu, aber auch auf freenet. Aber ist die Dividende wirklich wirklich steuerfrei?
Gestundet
Beim Verkauf der Aktien wird die Steuer dann doch fällig.
Das kann dann in erheblich Maße zu einer Steuerbelastung führen. Rechnerisch wird der steuerliche Einstandspreis bei jeder Zahlung einer steuerfreien Dividende um den Dividenden-Betrag angepasst und kann sogar negativ werden. Damit wird klar: Die Steuer ist nur gestundet bis zum Verkauf der entsprechenden Aktien. Bei den Brokern wird das in der Depot-Übersicht nicht immer transparent angezeigt. Bei einem Depot-Übertrag erhält man jedoch einen Beleg, auf dem vermerkt ist, welche steuerlichen Anschaffungskosten zugrunde liegen. Das ist dann der angepasste Betrag, wie im folgenden Beispiel erläutert.
Rechenbeispiel
Die freenet-Aktie, gekauft im Sommer 2014 (nach der Dividende) für 19,00€:
- Dividende 2015: 1,50€ - neuer steuerlicher Einstandskurs: 17,50€
- Dividende 2016: 1,55€ - neuer steuerlicher Einstandskurs: 15,95€
- Dividende 2017: 1,60€ - neuer steuerlicher Einstandskurs: 14,35€
- Dividende 2018: 1,65€ - neuer steuerlicher Einstandskurs: 12,70€
- Dividende 2019: 1,65€ - neuer steuerlicher Einstandskurs: 11,05€
- Dividende 2020: 0,04€ - neuer steuerlicher Einstandskurs: 11,01€
- Dividende 2021: 1,65€ - neuer steuerlicher Einstandskurs: 9,36€
- Dividende 2022: 1,57€ - neuer steuerlicher Einstandskurs: 7,79€
- Dividende 2023: 1,68€ - neuer steuerlicher Einstandskurs: 6,11€
- Dividende 2024: 1,77€ - neuer steuerlicher Einstandskurs: 4,34€
Man sieht deutlich, dass nach rund zehn Jahren bei diesem Dividenden-starken Wert der steuerliche Einstandskurs auf weniger als ein Viertel des ursprünglichen Einkaufskurses abgeschmolzen ist.
Disclaimer:
Der hier geschilderte steuerliche Sachverhalt gilt für Menschen, die in Deutschland unbeschränkt steuerpflichtig sind. Lagern die betreffenden Aktien in einem Depot außerhalb Deutschlands, oder ist man nur beschränkt steuerpflichtig, so gelten ggf. andere Regeln. Dieser Artikel beinhaltet auch keine Steuerberatung und ich biete eine solche auch nicht an. Er schildert nur einen Sachverhalt, der häufig Anlegern nicht bekannt ist.
